ST4

PŘÍKLAD - VÝVOJ KURZŮ, odhad rozpětí

odkazy na soubor cvičný,

hlavní Odkazy :

Hlavní stránka - hlavni kalkulačka -DPH1 - DPH 2 - Seznam modulů - Menu hlavní kalkulačky - Moduly podrobné - Moduly stručně -  Rejstřík hlavní kalkulačky - Práce v Excelu -  Informace o formuláři statistika - Výpočet ve formuláři statistika -  Exportní soubory ve formuláři statistika - příklady formuláře statistika - př. ST - př. 1 Př. 2 - Postup ve formuláři statistika

základní odkazy formuláře

ZADÁNÍ  PROBLÉMU

příprava pole dat 1 A 2 ze souboru Excel   

NASTAVENÍ A IMPORT DAT 

NASTAVENÍ VÝPOČTU A VLASTNÍ VÝPOČET

EXPORT TABULKY B

ANALÝZA - ROZBOR

NOVÉ ZADÁNÍ PRO NÁKLADY A OPAKOVÁNÍ AKCE

ANALÝZA A REKAPITULACE

Příklad - zadání - rozdílné výstupy pracovníka v provozu, provozovně, ve službách - hledání slabého místa

Organizace obchoduje se zahraničím. Jde o měsíční rámcový obchod se splatností do 14 dnů.. Vzhledem k tomu, že jde o značné Kurzové riziko, které se může promítnout do statisícových i milionových částek.. Potřebovali bychom odhadnout, jakým způsobem se chová kurz koruny vůči Eur, abychom zhodnotili případné riziko. Záleží na organizaci, jaký zvolí přístup. Například lze porovnat chování dle minulých let, jednotlivé chování  kurzu v roce, chování o sezónách a podobně. My zvolíme následující způsob. Protože jde o splatnost 15 dnů, budeme hodnotit tedy rozdíly kurzů za 15 dnů. Řekněme, že se jedná o období duben. My vezmeme tedy v úvahu za rok 2008 a rok 2009 období  polovinu března až celý duben. Ve vedlejším sloupci Excel si připravíme další sloupec, který bude mít hodnotu rozdílu ve vývoji kurzu za 15 dnů .Takový příklad je ve statistice č. 4. Výsledek pak porovnáme s vývojem v roce 2010.

KROK 1 -  příprava pole 1 A POLE 2 ze souboru Excel

( Možnost C - práce s dvěmi poli, ale s jedním souborem )

KROK A - příprava pole na import

Otevřít soubor Excel č. 1 - - název C.\Bohemius\tabulky Excel\priklady\statistika4 - list celkem

V souboru si vybereme pole A -  (Pole A bude od buňky H58 až do buňky H89 - vývoj kurzů v roce 2008 po půl měsíci ) - pomocí CTRL - a myši si vybereme pole B  -  pole bude od buňky M57 až M88 -  vývoje ve sledovaném období polovina března až konec dubna v roce 2009

Tlačítko Detekuj zdroj 1 - Tlačítko Detekuj 2.výběr je ze stejné tabulky, kde je i první výběr - 

Otevřít formulář statistiky

KROK B - Nastavení importu a vlastní import - do popisu dáme číslo 00005 , do klíče dáme číselnou hodnotu 31 - jako kurzy 1 , do popisu dáme Vývoj kurzů  1, Období počátek. 2008_2009 - viz obrázek 1.

Dále pro ignorování nastavíme, aby se prázdné buňky nepřeváděly na nulu a zatrhneme práci s dvěma tabulkami., Kladné i záporné hodnoty máme povoleny a ignorujeme záporné hodnoty.

Zvolíme tlačítko  A - Pouze Analyzuj formát dat  a tím provedeme kontrolu a import dat do kalkulačky.

obrázek 1 -  nastavení pro import - měny

KROK C - Nastavení  výpočtu - Nastavíme v záložce Nastavení - nuly ze statistiky při výpočtu nevynechávat. Pro výpočet typu A nastavíme 25  %, pro výpočet typu B nastavíme hodnotu 0,5 Kč a 100 % toleranci a pro výpočet typu C nastavíme minimum -0,5  Kč a 0,5 Kč jako maximum. Pak provedeme výpočet tlačítkem B. Zrušíme volbu v Nastavení, aby oba soubory dat měly stejný počet hodnot.

KROK D : Exportujeme vše do souboru řešení. Před tímto exportem však změníme klíč na 006  (rok 2008 ) . Zde je nutné, abychom nejdříve například založili soubor v Excelu, nějak jej nazvali a teprve poté jsme jej otevřeli přes prostředí kalkulačky. My výsledek exportujeme implicitně do našeho souboru řešení. Přes tlačítko  Řešení přiložit do databáze.

KROK E - Analýza - rozbor - krok A

Porovnáním korelací vidíme, že shoda sice není, ale jistá podobnost tu je. Z maxima vidíme, že se maximálně pohnula o 0,945 dopředu a poklesla o maximálně 1,455 Kč dolů. Rok 2009 je velmi rozkolísaný, což se dá přisuzovat mnoha vnějším vlivům, jako bylo šrotovné,  odsouhlasení pomocí bank, a nárazovým zprávám ohledně krachů nejrůznějších velkých společností.U sledovaných intervalů vidíme, že čtvrtina sledovaných hodnot se v roce 2008 pohybuje od 50 haléřů do 24 haléřů oslabení, od 4 haléřů oslabení a 17 haléřů posílení uprostřed a od 32 haléřů do 47 haléřů posílení na konci. U intervalu B  vidíme od hodnoty nula do hodnoty 1 Kč 18 hodnot z 32, tedy i tak byla koruna nestabilní.V intervalu od ztráty 50 haléřů do posílení měny 50 haléřů vidíme, že se jedná o 31 hodnot, vyšší znehodnocení měla pouze 1 hodnota. A vyšší znehodnocení neměla žádná hodnota.

U roku 2009 vidíme, že je silně rozkolísaná. První čtvrtina hodnot se pohybuje od 1,45 Kč oslabení až po 24 haléřů oslabení. Poslední čtvrtina hodnot se pohybovala od 25 haléřů posílení do 95 haléřů posílení.. Aby koruna častěji posilovala, pak z hlediska statistiky musí být   skoky oslabení vyšší.

Zhodnotíte-li rok 2008 a 2009, Vidíme, že trh je velice nervózní a rozkolísaný. pro nás bude tedy rok 2008 jakousi laťkou pro rovnovážnost a my se budeme k ní v roce 2010 blížit. Pokud po 1 roce krize se v měsíci březnu začaly mírně trhy oživovat, můžeme říci, že situace by se měla stabilizovat.Pokud by tedy nepřišla nějaká záporná zpráva typu Řecka, měl by být trh stabilnější, než v roce 2010. Z toho se budeme odrážet.

Pro rok budeme tedy odhadovat, že se situace stabilizovala minimálně z 50%. Rozkyvy trhu budou tedy řekněme o 30% menší. pro nás to znamená, že provedeme nový výpočet a proto zadáme nové hodnoty do výpočtů typu A-B-C. Nás bude zajímat 80% všech pohybů. Dále nás bude zajímat hodnota okolo mediánu, což bylo  -0,165, odchylku 100% ponecháme. V intervalech trochu přidáme a to na polovinu původního rozpětí od 25 do 75 centilu, tedy -0,72 do 0,215. A provedeme nový výpočet přes Tab. 2.

Analýza B - krok F

Pokud se podíváme na nové výsledky ve speciálních výpočtech, vidíme, že první čtvrtina výsledku zleva je od hodnoty 1,45 hal do 0,335 hal, okolo mediánu to je od -0,89 hal  do 0,5 Kč plus.Na konci to je od -0,72 hal  hal do 0,945 hal. My si především všímáme mediánového intervalu uprostřed, tedy že tato skupina hodnot by se měla pohybovat tedy mezi 90haléři minus až 50 haléři plus . Jako pravděpodobnost 0,2188 vidíme výskyt okolo hodnoty -0,165, což je velice málo. Pokud si budeme všímat sledovaného intervalu, vychází nám, že 18 hodnot bude právě v tomto intervalu, což je 56 %. . Rekapitulujeme : 80% je od -0,89 do 0,5. Od 0,0 do 0,,33 to je 21 % výskytu . Od -0,72 do +0,215 to je 56% výskytu. Náš odhad tedy je :

ve zlepšení o 30%, co se týče rozkolísanosti. Tedy místo 80% to je 87 %, Místo 21% to je 21+(100-21)/100*30=45 % a místo 56 to je 69%

pro naše rozhodnutí : Pokud jsme exportéři, není posilování koruny pro nás příznivé. Potřebujeme tedy, aby se koruna oslabovala. Kladné zhodnocení je pro nás ztrátou. Tedy pravděpodobnost změny je : 87% *(-0,89+0,5)   +   (-0,72+0,215 ) * 69% +  (0+ 0,33) * 45 % =  - 0,565. Protože 89+69+45=201% ,pak 0-0,565 / 2,01 = 28 haléřů ztráta. = střední hodnota. Závěrem tedy je, že se pohyb bude pohybovat spíše dolů. o 28 haléřů . Což je vysoce spekulativní. Každopádně to pro nás znamená snížení rozpětí pohybů. Pokud nás zajímá pouze zhodnocení koruny, pak od 0 Kč do 33 haléřů to je ze 45%. Na znehodnocení při 89% tak zbývá 87-45% , čil 42% zhodnocení do 0,89 kč minus. Pro nás to znamená rozpětí 89% od - 0,89 do Kč do +0,5 Kč. Riziko  45% pro 50 haléřů je tedy pro nás tím ukazatelem, který si budeme chtít pojistit proti ztrátě. Pro nás se vyplatí tedy pojistit si hodnotu kuru až do skoku 50- střední hodnota při polovičním riziku horní části intervalu mezi 0,5 a střední hodnotou., tedy 0,5- 28 hal = 078/2=39 hal plus.k hodnotě -0,28, čili 11 haléřů fixace. plus.  Pokud tedy při fixaci kurzu a Forvard operaci dohodnuta částka do 50 haléřů za 15 dnů, obchodník věnuje bance svůj pravý interval ztráty. výhodné tedy je si dohodnout s bankou takovou fixaci, která bude  39 haléřů nižší,. To je pro nás odpověď.

Kontrola :

Pokud máme možnost vystavit fakturu od 2. dubna 2010 do 10 dubna 2010, podíváme se , jak dopadly změny kurzů od 25. dubna 2005:

Kurzy měny Kč/Eur  a změny po půl měsíci

1. sloupce datum, 2. sloupec kurz po 15 dnech 3. sloupce změna po půl měsíci - 4. sloupce výdělek na 1 EUR v Kč při fixaci kurzu + 22 hal 15 dnů dopředu. 5. sloupec zhodnocení znaménka obchodu 6. sloupce výsledek ztráty / zisku při faktuře za 100 000 Eur. Rozdíl na 1 Eur při fixaci ze strany banky + 50 hal 14 dní dopředu - 8. sloupce znaménko obchodu a poslední sloupec zisk a ztráta při fixaci + 50 hal a faktuře za 100 000 Eur.

Zde vidíme 2 modelové případy, kdy se banka rozhodla fixovat 22 haléři, anebo 50 haléři dohodnutý kurz za 15 dnů. Třetí sloupec je výsledek všech rozdílů po 15 dnech a vidíme, že se jedná od -0,18 do 0,655 Kč. Banka se fixovala 50, 22 haléři. při rozdílu kuru 0,01 a fixaci 22 haléřů tak ztrácíme na Kurzových rozdílech deset tisíc Kč. , Při padesáti haléřích to je již 49 tis. Kč. Maximální ztráta je 68 tis. Kč. Vidíme, že se banka jistila na náš úkor zcela dobře. V tomto případě by se většinou nevyplatilo, abychom dopředu sjednávali kurz, byť s fixací 22 haléřů.

Zde bychom statistický výpočet použili tedy výhodně.